仁智油服(仁智油服重组最新消息)

周末无事，看了下仁智油服的非公开发行收购油气资产的公告，于是有了点兴趣，希望大家一起研讨一下，2629是不是被市场低估了？

就股票的估值而言，一是与行业内同类企业比较，所谓的横向比较；二是与企业自身的过去及未来比较，即纵向的比较。对于油气行业，我非业内人士，实在无法做出恰当的评估，相信淘股吧里藏龙卧虎，有大把的专业人士，大家可否一起来判读一下这个企业以及收购标的的想象力。

我做了个简单的市值对比，美都控股与正和股份都分别收购了油气资产。他们的市值所拥有的可采储量，与2629做了比较，就目前而言，2629每万元市值所拥有的可采储量大大超过前两者。是市场低估了2629，还是高估了175、759，希望大家讨论一下。

上表里，原始地质储量以及可采储量的数据引自各公司收购报告的可行性分析，其中，美都控股没有披露原始地质储量，但披露了剩余可采储量5040万桶（其中原油4050万桶，凝析油529万桶，请别问为何两者相加不等于5040万桶，原文即是如此，我也想搞明白）；正和股份披露了原始地质资源量为30,583万桶，剩余可采储量为6,691万桶。仁智油服只披露了现有9口井的剩余可采储量为167万桶，对于整个油田则只提供了原始地质储量，保守估计16.7亿桶，预期储量为34亿桶，百度了下，致密油的平均采出率大约在3%，因此按照保守估计16.7亿桶，按照3%的采出率，2629持有51%的油田权益来计算，即便按照保守估计，2629目前的市值也比175、759要低估50%以上；如按预测，则低估更多。

其中，是否存在价值投机的机会呢？希望大家共同讨论。至于30191，我觉得可比性没那么强，30191主要是技术换资源所带来的想象力空间巨大，这次收购，对于仁智油服应该也有产业链延伸及互补的机会，对于原有主业应该有协作效应。