2007年第2期南方金融No.2(总第366期)

2007年第2期南方金融No.2(总第366期)

2007年第2期，2007年（总第366号）华南金融通第366号我国商业银行集中度与市场结构分析国际（华中科技大学经济学院，湖北武汉430074） 摘要：本论文采用市场集中度指数、贝恩竞争结构分类法和赫芬达尔指数分析我国银行业的市场集中度和市场结构，指出市场进入壁垒高是市场垄断程度高的主要原因在我国银行业。这种壁垒表现为政策法律壁垒、规模壁垒、产品差异化壁垒和绝对成本壁垒。关键词：商业银行；市场集中度；市场结构 CLC 编号：F832。3 文件识别码：A 文章编号：1(02)-0018-03 市场结构是指行业内企业之间的市场关系表达表 1 贝恩对行业垄断和竞争类型的划分及其特点。根据市场竞争和垄断程度的不同，市场结构类型 CR4 CR8 行业内企业总数（户）结构大致分为完全竞争、完全垄断、垄断竞争和寡头垄断型 I-高寡头垄断型超过 75% 1-40 垄断有四种类型。市场结构一般按照市场集中度来划分。二、高集中度寡头垄断 65%-75% 85%以上 20-100家企业 在引入市场集中度计量方法的基础上，本文分析了我国III中上层集中寡头垄断企业的相对数量50%-65% 75%-85%。多银行部门的市场结构及其成因。

四、中低集中度寡头垄断 35%-50% 45%-75% 企业数量众多 一、市场集中度测算方法概述 五、低集中度寡头垄断 30%-35% 40%-45% 众多企业 市场集中度包括卖方集中度和买方集中度，在本文VI原子型（即竞争型）中，30%以下和40%以下的企业数量极大，不存在集中现象。：《现代产业经济学》，王俊豪着，浙江人民出版社，2003。主要制造商所拥有的生产要素或其产销量占全行业的CRn指数分析方法可以综合反映企业的数量和比例同时。从现有研究来看，可以看出，市场集中度的规模和分布是决定市场结构的两个重要方面，但主要有三种方法：解释最大的n家企业的个别情况银行行业集中度指标，忽略n家企业（一）。) 市场集中度指标分析。其他公司的规模分布。因此，上述CRn的市场集中度是指规模最大的顶级公司的相关指标。资产等）占其他银行的规模分布。HI指数较好地克服了一个市场或行业的份额，参考CRn指数的上述缺点是最简单、最常用的计算方法。计算公式为：

计算公式为： CR = XX(i=1, choking, n)n shift i shift ini = 1 i = 1HI= shift (X /T ) 2 (i=1, choking, n)i 式中：CRn表示i=1时，一个行业前n大公司的行业份额。公式中，n的取值取决于计算需要。通常，上式中，HI代表赫芬达尔指数；T代表总市场规模n=4或n=8；N代表行业内企业总数。模数；n 代表行业内企业总数；X i 代表每家企业的相关数量 (2)贝恩竞争结构分类法。价值。当HI=1时，行业处于完全垄断状态；当贝恩 (1968) 首次使用市场集中度指数为行业的 HI = 0 时，行业处于完全竞争状态。在对市场的垄断和竞争程度进行分类研究时，他将企业规模相同的几种类型分为六类，HI=1/n。该指标在 1/n 到 1 之间变化，如表 1 所示。值越大，企业规模分布的不均匀性越大。(C) 赫芬达尔指数 (HI) 分析。由上式还可以引入N指数的概念，即HI指数收稿日期：2006-01-07 作者简介：国际（1979-），男，湖南邵阳人，博士。 D. 华中科技大学经济学院学生。18 《南方财经》2007年第2期 理论研究的倒数，即N=1/HI，

这说明我国辅助解释市场结构。例如，当HI=0.2时，N=5，说明国有商业银行垄断程度高，业绩低；另一方面，大约有5家规模相近的企业在一个市场上竞争。这也表明银行行业集中度指标，股份制商业银行已成为国内银行业市场的赢家。赫芬达尔指数是市场集中度衡量指数中最好的单利主体，发挥着越来越重要的作用。具有以下特点：（1）兼具绝对集中度和相对集中度指标的优势，既能反映前几家大型企业的市场份额变化，又能反映其他中小企业的市场份额变化规模企业。（2）不受企业数量和规模的影响，可以更好地衡量市场集中度的变化。二、我国银行业集中度分析（1）CRn（n=4）分析。本文主要衡量我国银行业前四大商业银行在相应项目中的市场份额，即CR4指数值。通过对我国商业银行总资产、净利润、存贷款数据的分析，得到如下结果，如表2所示。 (C)赫芬达尔指数(HI)分析。表2 1998-2003年我国商业银行市场各项指标对我国商业银行总资产、净利润、存贷款单位的指数值：% 得出如下结果（见表3）：表 3 数据 结果 1998 年至 1999 年至 2003 年的平均值为 1998 年至 2003 年我国商业银行总资产和净资产的 HI 指数和 N 指数， 73% 73% 71% 69% 71% 68%利润、存款和贷款分别占 71%。计算出的存款 89% 88% 87% 84% 77% 79% 84% HI指数通常很小，在实际应用中通常乘以1000。

根据贷款标准 92% 90% 87% 85% 78% 79% 85% 美国政策惯例，如果 HI 大于 1800，则净利润为 43% 63% 67% 64% 73% 48% 60%该市场被视为高度集中的市场；如果HI在1000和1800 数据来源：根据《中国金融年鉴》相关年份公布的各商业银行资产负债表和损益表数据计算得出。若HI小于注：各项目总市场份额统计口径为：工商银行、农业银行、中国银行，1000，市场为低集中度市场。从表3可以看出，建设银行、交通银行、中信兴业银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、深圳发展银行、招商银行、浦发银行、福建兴业银行。采用这种方法，存贷款的H指数都在1800以上，是一个高度统计的口径。原因有二：一是数据获取困难；第二，从我国银行业的实际情况来看，这14家商业银行除了占据主要市场份额外，具有很强的代表性。集中在市场结构上，总资本和净利润的HI指数基本在（2）贝恩竞争结构分类法的分析中。原因有二：一是数据获取困难；第二，从我国银行业的实际情况来看，这14家商业银行除了占据主要市场份额外，具有很强的代表性。集中在市场结构上，总资本和净利润的HI指数基本在（2）贝恩竞争结构分类法的分析中。原因有二：一是数据获取困难；第二，从我国银行业的实际情况来看，这14家商业银行除了占据主要市场份额外，具有很强的代表性。集中在市场结构上，总资本和净利润的HI指数基本在（2）贝恩竞争结构分类法的分析中。

1000? 1800-1800之间，属于中度集中的市场结构。HI指数将我国商业银行的市场集中度与表1进行对比。分析结果的趋势和市场集中度（CR4）的分析结果表明，总资产的平均市场集中度为71%，其中类似于高度集中和寡头垄断。，我国商业银行业存贷款市场集中度占比居多；存贷款市场集中度较高，平均为84%，最高，其次是总资本和利润。85%，属于非常高的寡头垄断类型；但净利润市场集中度平均水平表3我国' s 银行业 HI 指数和 N 指数相对较低，仅占 60%，这与四大国有银行的资产、贷款和 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年不同。2003年存款等三个极高指标的现状并不一致，说明我国银行业对存贷款、总资产的垄断程度较高。也大于资产总额 0.16 6.25 0.15 6.67 0.15 6.67 0.14 7.14 0.15 6.67 0.14 7.14 部分集中在四大国有商业银行，但高度垄断不带来存款 0.24 4.17 0.23 4.35 0.22 4.55 0.20 5.16 0.16 6.25 利润高低垄断。1998 1999 2 四大国有银行的贷款情况。2003年存款等三个极高指标的现状并不一致，说明我国银行业对存贷款、总资产的垄断程度较高。也大于资产总额 0.16 6.25 0.15 6.67 0.15 6.67 0.14 7.14 0.15 6.67 0.14 7.14 部分集中在四大国有商业银行，但高度垄断不带来存款 0.24 4.17 0.23 4.35 0.22 4.55 0.20 5.16 0.16 6.25 利润高低垄断。1998 1999 2 四大国有银行的贷款情况。2003年存款等三个极高指标的现状并不一致，说明我国银行业对存贷款、总资产的垄断程度较高。也大于资产总额 0.16 6.25 0.15 6.67 0.15 6.67 0.14 7.14 0.15 6.67 0.14 7.14 部分集中在四大国有商业银行，但高度垄断不带来存款 0.24 4.17 0.23 4.35 0.22 4.55 0.20 5.16 0.16 6.25 利润高低垄断。

贷款 0.25 4.00 0.24 4.17 0.22 4.55 0.21 4.76 0.16 6.25 0.16 6.25 从图一看，我国银行业市场集中度逐渐下降。从图中可以看出： 存款及数据来源：按《中国金融年鉴》相关年份整理计算。贷款市场集中度曲线始终处于顶部，处于较高水平。图2为1998-2003年我国商业银行总资本水平，总资产市场集中度曲线居中。存贷款 HI 指数趋势图。HI指数场集中比趋势线最低。从变化趋势来看，在总资产的行情走势图中，存贷款HI指数走势基本一致，市场集中度曲线较为平稳，略有回落；净利润市场集中度持续下降。2002年降幅最大，2002年利率曲线在2002年之前呈上升趋势，但2002年至2003年基本保持不变，说明2003年存贷款市场集中度呈下降趋势，降幅很大大的; 存贷款程度呈下降趋势。表明2003年存贷款市场集中度呈下降趋势，降幅很大；存贷款程度呈下降趋势。表明2003年存贷款市场集中度呈下降趋势，降幅很大；存贷款程度呈下降趋势。

总资产HI指数走势非常平稳，几乎没有预期的下降趋势，即市场集中度变化不大。任何净利润都会阻止新的银行进入。HI指数走势波动频繁。从1998年到2000年，直线上升，成为第三个，产品差异壁垒。2000年到2003年，处于跌涨交替的状态，但出现了产品差异，因为“买主非常相似，可以相互替代，直到2000年没有达到高点，即市场一代净利润。对同类产品之一的偏好……也可能是由于购买集中度不同导致涨跌交替的状态，但总体趋势是购买习惯或偏好类型。因此，所谓的偏好不同于一般的下降。受制于竞争产品的评级或排名。” 由于我国银行业的产品价格是固定的，银行产品差异化的壁垒主要是第二种情况，即新银行因产品差异而不得不以相同价格销售相对较少的产品。居民偏爱原银行产品的原因有很多。这里主要有两个原因：一是接受后来者往往需要收集产品信息，而收集产品信息需要成本，而这个成本就是沉没成本。乌本等人。(Urban et al, 1984) 检查了 129 种经常购买的消费品，发现第二个新兴品牌只能占据“先行者”市场份额的 75%。为了达到与“先行者”相同的市场份额，平均而言，第二品牌要花费“先行者”3.5倍的广告费用。这种情况也适用于银行业；二是原银行。图2 1998-2003年我国银行业赫芬达尔指数积累了“生产经验”或“消费者信用”等因素。分析我国银行业市场格局形成的原因，也会让人产生不同的偏好。图2 1998-2003年我国银行业赫芬达尔指数积累了“生产经验”或“消费者信用”等因素。分析我国银行业市场格局形成的原因，也会让人产生不同的偏好。图2 1998-2003年我国银行业赫芬达尔指数积累了“生产经验”或“消费者信用”等因素。分析我国银行业市场格局形成的原因，也会让人产生不同的偏好。

从以上分析可以看出，我国银行业市场存在第四道极高的绝对成本壁垒。寡头垄断的市场结构。根据西方产业组织理论，如果原企业的单位成本曲线始终位于市场的新进入者，则集中度主要受市场进入和退出壁垒和产品差异化程度的影响。因此，在一定范围内，从实际情况看，我国银行业产品同质化现象严重，企业可以在不吸引客户的情况下将价格定位为略高于成本。市场集中度高的原因是我国转型过程中独特企业的进入，这说明原企业具有绝对的成本优势。它是特殊行政垄断和自然垄断的结合，即垄断的绝对成本优势意味着：一是现有企业在采购或收购时具有较高的进入壁垒。任何生产要素（包括投资基金）都有价格或其他优势、政策和法律障碍。二是新增企业对我国银行业任何因素现有价格水平的进入壁垒主要是政策壁垒，包括可感知的影响；三是现有企业不得进入其他地方使用生产技术。开设分支机构和禁止任意扩大经营范围具有特殊的优势（Bain，1956）。对于我国银行业而言，围堵、禁止任意升级分支机构、禁止募集或降低资金的常见绝对成本壁垒有：因“父权主义”、国家成本等。长期以来，我国银行业一直受制于银行获得的非常严格的资金成本。例如，虽然政府制定了政府规章，但在《商业银行法》颁布实施后，商业银行是战略银行，其业务几乎全部由国有商业银行开展。银行代理；设立国经中国人民银行审批，即使申请人在技术、设备、成本条件等方面符合其他商业银行，设立与否取决于中国人民银行的经济发展和低银行；进入 法律限制和政府政策也对国有银行业的竞争状况做出判断。

产生类似于专利的绝对成本优势。二是规模壁垒。参考文献 规模经济给新进入者带来了两个方面的问题： [1] 于良春。自然垄断与政府规制——?? 基本理论与政策分析（1）当大银行由于规模经济而比小银行更有效率时[M]．经济科学出版社，2003。筹资建设这样的银行可能会给新银行带来助力[M]。2]杜传忠．寡头市场结构与经济效率——?± 也讨论了中国市场的问题。(2) 规模经济可以挤出新银行。一方面，结构调整[M]．经济科学出版社，2003。如果新银行试图以有效的规模进入，利率尚未公布[3]齐玉东。中国经济运行中的垄断与竞争[M]．人民出版社，以前即使成本和原银行一样，在客户偏好上也会处于劣势，利润比原银行少；对方 [4] 陈秀山．现代竞争理论与竞争策略[M]．商务印书馆，1997。另一方面，如果新银行选择小规模生产方式，因为（责任编辑：蔡健；校对：YF，CD）无法实现规模经济，成本必然高于比特银行。这两种感觉 20 商务印书馆，1997。另一方面，如果新银行选择小规模生产方式，因为（责任编辑：蔡健；校对：YF，CD）无法实现规模经济，成本必然高于比特银行。这两种感觉 20 商务印书馆，1997。另一方面，如果新银行选择小规模生产方式，因为（责任编辑：蔡健；校对：YF，CD）无法实现规模经济，成本必然高于比特银行。这两种感觉 20