新资本协议第一支柱框架下信用风险资本要求的计量方法

新资本协议第一支柱框架下信用风险资本要求的计量方法

银行业集中度风险的计量与监管_国际经验对我国的启示维持其核心业务的能力。它可以出现在交易过程中，也可以来自不同类型的风险敞口的组合。从广义上看，集中度风险可以体现为信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等风险。风险监管的主要情况 在新资本协议第一支柱框架下，信用风险资本要求的计量方法包括标准excel标准差、excel标准差函数，exl标准差函数，国标检验银行行业集中度指标，抽样标准表，免费下载红头文件格式，标准下载方法和内部评级。标准法下单笔贷款的 IRB 资本要求取决于借款人的外部评级和信用风险敞口，并根据一定的特征分类相应的风险权重。贷款的构成和特征之间没有关系，也没有考虑到每笔贷款之间的关系以及受行业或地区等共同因素影响的可能性。因此，计算的资本要求不包括集中风险。内部评级法计算资本要求的理论基础是渐近单风险因子模型AsymptoticSingle-RiskFactorASRF，它有以下两个关键假设：一是贷款组合完全分散且完全细粒度；二是只有单一的系统性风险因素一个系统性风险的来源第一个假设要求银行信贷组合中的贷款不存在相关性且不存在单一的大额风险暴露第二条

假设中的单一系统风险因素是指宏观经济因素，即所有银行的信贷资产组合仅受共同的宏观经济因素影响，不会因某一行业过度集中而受到行业或区域系统的影响。或地区。风险影响 然而，这两个假设在实际投资组合中并不能完全满足。银行信贷资产的风险不能充分分散。所有投资组合都不能仅受单一系统性风险因素的影响。因此，这种分散化缺乏粒度可能导致使用内部评级方法计算的经济资本要求被低估。新资本协议引发了对第二支柱框架下信用风险集中的担忧。该要求包括一个或一组相互关联的客户。同一经济行业或地域客户的财务状况依赖于同类业务或商品客户的信用风险，劳务合同模板下载、非合同业务等各个层面均纳入集中风险范围。考虑到中国银监会2008年9月发布的《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》第六十九条，要求商业银行对资产池风险同质性分析和集中度分析进行书面记录. 第 186 条规定，风险数据集市应包括单个客户的单个债务的详细数据，以及资产组合如行业、区域产品和宏观数据。第238条规定，经营性银行应根据债务人或债务评级结果设定单一债务人或资产组合限额。《商业银行资本充足率监督检查指引》也对商业银行集中度风险管理提出了要求。第7377条规定，商业银行不仅要了解银行当前面临的各种集中度风险 还对商业银行集中度风险管理提出了要求。第7377条规定，商业银行不仅要了解银行当前面临的各种集中度风险 还对商业银行集中度风险管理提出了要求。第7377条规定，商业银行不仅要了解银行当前面临的各种集中度风险

此外，应对经济不景气和市场压力下的市场缺乏流动性可能产生的集中度风险有一个清晰的估计。建立全面的集中度风险管理框架，为集中度风险配置相应的资金，有效抵御集中度风险。从具体方法上看，我国主要采用限额法对客户集中度风险进行监管。投资组合集中度风险监管指标的研究与实践有待进一步完善。浓度风险测量方法见附表。和国际经验。虽然国际上还没有统一的信用集中度风险计量方法，但相应的研究正在不断深入。计量方法从最基本的基于风险敞口的集中度评估→调整监管资本法→风险贡献度法→经济资本模型法逐步演进计量的准确性不断提高，但同时要求因为数据和模型越来越高。操作难度越来越大。集中度风险的计量应按照单一客户集中度和合并集中度分别进行。客户集中度的测量。单一客户集中度风险的衡量方法有暴露比率、Ratios、基尼系数、基尼系数、HHI指数、赫芬达尔-赫希曼指数、离散度调整、粒度调整等。前三种属于非模型方法，heuristicor model-free，最后一个是基于模型的曝光。口比法直接计算最大前 10 或 20 或 50 名客户的总曝光量，并将其与资本挂钩。例如，它要求不超过银行净资本的 50。这种方法非常简单直观，但所反映的信息比较片面，只有风险敞口不能表征违约等借款人的信用质量

给定违约率的潜在损失没有考虑资产的相关性，因此可以用比较粗略的基尼系数作为集中度指标，计算单个敞口对投资组合的贡献与平均贡献之间的差异。该系数接近 0，说明投资组合在各个单独敞口分布的均匀度系数接近 1，说明投资组合高度集中。这种衡量方法的缺点是没有合理考虑投资组合的规模。与不均??衡贷款组合相比，前者的基尼系数可能低于后者，如果在现有组合中加入小额贷款，则基尼系数可能会增加，但离散度较高。所以，一般只使用基尼系数。为了衡量资产分布的均衡情况，HHI指数被定义为投资组合中每个单一客户的资产敞口比例的平方和。投资组合分散良好。指数接近0，集中度高。该指数接近1。如果投资组合中只包含一个客户，则该指数等于1，但当投资组合的样本量较小时，会受到不同个体违约概率差异的影响。基于 HHI 指数的测量结果可能不准确。分散调整计算具有与其完全相同的风险特征的实际投资组合。它是 ASRF 模型的扩展，它遵循IRB公式的理论基础，将之前忽略的单一客户集中度纳入ASRF模型，直接反映在经济资本中。其本质是提供基于公式的解决方案。气瓶现场处置方案.pdf 气瓶现场处置方案.doc 实习基地管理方案。非分散引起的额外资本需求的缺点是计算比较复杂，不适合小额信贷组合的组合集中度测量。doc 实习基地管理计划。非分散引起的额外资本需求的缺点是计算比较复杂，不适合小额信贷组合的组合集中度测量。doc 实习基地管理计划。非分散引起的额外资本需求的缺点是计算比较复杂，不适合小额信贷组合的组合集中度测量。

一个关键前提是适当的行业划分。如果行业划分不准确，看似分散的投资组合实际上可能仍存在较大的集中风险。行业之间的相关系数很低。行业内的相关系数通常由企业利润、营业收入等价值指标的走势来计算，而行业间的相关系数通常由行业股价指数的走势来估计，而不是股权相关性。通过股权相关性估计资产相关性的准确性可能会受到质疑，但数据的可获得性和稳定的相关系数标准是行业分类的重大障碍。许多国家的官方行业分类没有考虑风险计量因素，因此没有高度关联或严重依赖信用风险。风险因素相同的企业属于同一行业。衡量投资组合风险集中度的非模型方法包括 HHI 指数敞口率和其他 HHI 指数。它们根据集中度风险进行排名，但没有考虑行业之间的信用风险相关性，HHI指数无法计算覆盖集中度风险所需的经济资本。衡量投资组合集中度的模型方法包括分析法、模拟法、风险贡献法等风险贡献法是一种分析计量方法。它计算单个债务的预期和意外损失，并通过计算单个债务的风险贡献来计算单个债务的风险贡献。相关矩阵并将其转换为债务人违约相关矩阵 根据相关矩阵计算投资组合级别的损失波动率 假设 Beta 或 Gamma 分布计算投资组合级别的资本乘数，或根据历史数据模拟分布

这种计量方法融合了资产间和行业间的相关性，实现了单笔债务水平的风险计量。因此，精度高，但由于数据要求高，计算量大。需要投入的资源非常大，这种方法中默认相关性的计算和一些假设在实施中可能无法接受。经济资本模型economiccapital是一种基于模拟方法的多因素模型。它给出了每个行业对应的系统性风险因素，衡量行业内部和因素之间的相关性，并将其引入扩展的ASRF模型中。该模型计算了信贷组合因集中度而需要提取的经济资本。它可用于计算单个资产对投资组合的经济资本。边际风险贡献只是在现有投资组合中增加新贷款后投资组合风险的附加值。这种方法对行业划分的要求较高。蒙特卡罗模拟方法用于获得经济资本和给定的行业因素。结构需要根据信贷组合结构的变化和因素的相关性进行调整，所以准确度高银行行业集中度指标，但因素太多，计算繁琐，数据难以获取，测量模型不统一。还有更简单或简化的测量方法。简化的目的是在减少数据需求的基础上，使用高度透明的基于公式的方法进行计算。计算结果可以为更复杂的计量模型提供标准，方便信贷机构的运作。并且它们得到的信息比非模型方法得到的信息更准确，但它们的适用性和可靠性有待进一步探索。施工指引、安全文明施工及保障措施，请阅读《中国金融》2010年第3期印刷版