NEWFINANCE2012277期3March借鉴与思考一、前言

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新金融2012年第277期3月3日参考与思考 1、前言 本文分析银行业市场结构的基础来自产业经济学的“结构-行为-绩效”理论。集中度（竞争程度）的衡量标准通常基于资产规模集中度指数（CR）。该指标代表行业最大企业的市场份额比例，通常取3、4或5。指标值越高，行业垄断程度越高。经济学家贝恩 (1951) 使用该指数对市场的垄断和竞争程度进行分类（见表 1）。市场结构可以分为完全垄断、寡头垄断、垄断竞争和完全竞争四种形式。市场集中度是决定市场结构的主要因素。一般来说，集中度越高，市场垄断程度越高。2、中国银行业集中度现状及发展趋势分析 本文首先对世界发达国家银行业集中度进行分析。研究可以使用 CR3 和 CR5 指标，分别代表每个国家或地区相对于总量的前 3 名（或前 5 名）大型银行资产。占银行总资产的比例。世界发达国家可以分为两个体系（王建安，2011）。一是新福建银行体系集中度较高银行行业集中度指标，二是日美德银行体系集中度较低。需要指出的是，中国内地银行业适度集中和寡头垄断。中国大陆银行业集中度不高，存在激烈竞争的影响，降低了银行的盈利能力。

“大量总公司”是激烈竞争的源头。各家银行业务相似，导致效率低下，竞争激烈。“分支机构多”不是激烈竞争的根源。监管机构经常将银行对中小企业的贷款金额作为确定银行是否可以开设新分行的标准之一。银行网点的数量可以满足公众对便捷金融服务的需求。2006年至2010年，我们可以提供中国银行业集中度信息，以及中国上海和美国纽约的银行存款监管建议。综合判断我国银行业集中度现状和发展趋势。研究得出结论：银行集中度与银行市场竞争力呈非线性关系；同业兼并和业务整合可以提高银行业的竞争力。最后，文章提出了完善我国金融监管的相关建议。关键词：金融监管，银行业集中度，金融并购，CLC号：F 832。 2 文件识别码：A 文号：1006-1770（2012）03-048-0348NEW 金融市场集中度量化指标。上海是中国经济金融活跃区，正在建设国际金融中心，而美国纽约是成熟发达的国际金融中心，已实现利率市场化。

根据上表的统计分析结果，可以判断当前上海银行业存款市场为中等寡头市场。总体而言，上海的存款市场集中度低于全国，竞争更加激烈。2006年至2010年，上海银行存款市场CR4指标呈逐年下降趋势。上海银行业存款市场处于中（上）集中寡头垄断格局，即将进入中（下）集中寡头市场。从HHI指数来看，上海已经从中度集中市场转变为低集中度市场。上海银行存款市场竞争较为激烈，主要原因是：一是，上海正在大力建设国际金融中心，国内外各类金融机构云集，银行存款市场竞争主体众多；不断涌现，各家银行都有来自总行的“资源和政策倾斜和支持”，进一步加大了存款市场的竞争程度。从CR4和HHI指数来看，目前上海存款市场的集中度与纽约基本持平，均为中度集中的寡头市场，竞争程度较高。2006年至2010年，上海存款市场CR4和HHI的平均值分别为54.76和0.1047，纽约分别为52.73和0.1179，属于中（上）集中寡头和中（下）集中寡头，集中度中等，集中度低。过渡期。但由于上述两个地区处于国际金融中心发展的不同阶段，其集中度指标的趋势差异较大。

上海存款市场集中度指数基本呈下降趋势，纽约相关指标逐步回升。主要原因是2008年爆发的金融危机推动了美国大型银行的并购步伐。纽约是大型国际银行的总部，存款市场较为集中。学位提升。综上所述，从存款CR4和HHI指数来看，上海和纽约的存款市场均属于适度集中和寡头垄断，竞争程度基本一致，体现了上海国际化建设的速度和实力。金融中心。从发展趋势看，上海存款市场集中度指数逐年下降。最近几年，中国不断深化金融体制改革，大力培育各类金融机构，建立市场竞争机制。可以预见，一方面，我国银行业将首先走上海建设中的国际金融中心发展道路，存款市场集中度仍将下降；，随着中资银行国际竞争力的增强，大型商业银行的多牌照综合经营和国内外并购将不断增加。发展到一定阶段，中国和上海的银行业也将重复纽约的发展道路，存款市场将集中。逐渐恢复并保持相对稳定。因此，我国银行业存款市场在目前和未来利率完全市场化后的很长一段时间内都将呈现寡头垄断的市场格局。国际经验表明，高度集中的银行业结构具有更高的资产回报率（刘景忠，2011；王建安，2011）。

因此，首先，1999年，马来西亚的政策要求58家国内金融机构限期并入6家超大型银行。第二，2004年台湾提出“金控减半”政策。这里的“金控”是指大型金融控股公司，主要是大型银行。政策的效果是“规模大、银行数量少”的改革思路得到落实，到2005年底，“金融控股”公司数量减半，只剩下7家。据此，文章得出实证结论：（1）银行集中度与银行市场竞争力呈非线性关系。当银行集中度较低时，提高银行集中度将提高银行的市场竞争力。当银行集中度较高时，提高银行集中度会降低银行的市场竞争力。（2）同业兼并和业务整合可以提高银行业的竞争力。三、对我国金融监管的若干建议 以上对我国银行业集中度进行了基本分析，银行业监管部门应积极开展金融改革，提高金融机构集中度。推动市场机制下金融机构兼并，降低金融服务价格和市场过度竞争。推动银行通过业务整合提高金融机构的竞争力和经营效率，以应对当前的经济低谷。相应的金融监管建议如下： （一）积极开展金融改革，提高金融机构集中度。实证结论是：银行集中度与银行市场竞争力呈非线性关系。当银行集中度较低时，提高银行集中度将提高银行的市场竞争力。

当银行集中度较高时，提高银行集中度会降低银行的市场竞争力。但中国学者（徐忠等，2009）前期认为：可能是因为在一个比较成熟的市场银行行业集中度指标，市场集中度已经很低，很难进一步开放市场来提高银行效率，在中国这样高度垄断的市场中，只要有几家新的银行加入，降低市场集中度，就会对原有的垄断产生很大的刺激作用，从而提高所有市场参与者的效率。上述学者的实证分析假设条件错误，未能正确列举和判断国内外市场集中度数据。新加坡成熟的国外市场，荷兰和加拿大的市场集中度很高。美国等国家的市场集中度也在增加，49NEW FINANCE2012第277期3月3日的数据接近中国。2005年和2011年中国银行业市场集中度指数（CR5）基本在50%左右，只能算是中度集中和寡头垄断的市场，而不是高度垄断的市场。因此，我国金融监管机构应积极开展金融改革，提高金融机构的集中度。一是限制发放新的银行牌照。二是限制区域周边地区中小银行经营。三是妥善控制外资银行在沪扩张。

最高的法人金融机构是盘古银行，占比131.45%。18家主要外资法人机构的简单平均贷存比为77.98%，分别比上海银行、上海农商银行和农村银行高出18、11和19.7个百分点。当地中资法人银行。二是外资银行盈利模式与中资银行趋同，利息收入占利润的比重提高。2010年在沪外资银行利息收入占营业收入的比重为77.78%，与中资银行相近；利差收入占税前利润的比例为167.85%，高于中资银行41个百分点。从收入结构来看，贷款利息收入占比较高，这与国际标准中外资银行的非利差收入一般占总收入的40%以上（有的超过60%）有很大不同。（二）推动市场机制下金融机构兼并重组，降低金融服务价格，防止市场过度竞争。以中国台湾地区为例，2000年以来，银行业监管部门先后通过了《金融机构合并法》和《金融控股法》。2008年推进第二次金融改革、第三次金融改革，以促进金融整合，提高金融机构集中度，减少金融机构之间的恶性竞争（刘景忠，2011）。所以，

实证研究（刘景忠，2011；王建安，2011）表明，高集中度的银行业结构仍享有较高的ROA。该研究也呼应了台湾“金融减持”政策的合法性。同时，美国和亚洲的案例也支持这一监管政策。如上所述，马来西亚于1995年加入世贸组织，金融市场自由开放。但在1999年亚洲金融危机后，国家监管部门要求58家国内金融机构限期合并为6家超大型银行，以降低金融服务价格，防止市场过度竞争。（三）业务整合促进银行提高竞争力和经营效率 监管部门应积极推动银行通过业务整合提高竞争力和经营效率，以应对当前的经济低谷。2008年全球金融海啸后，美国总统奥巴马制定的各项金融计划，重点积极支持银行较为简单的综合业务活动，不易造成“太大而不能倒”的传染效应。银行要积极创新融合金融服务，应对竞争，支持我国新兴产业，推进“智慧中国”建设。一是运用科技手段，实现技术创新与融合；运用特色管理实现产品创新与整合。二是积极创新融合金融服务，支持我国新兴产业，推进“智慧中国”建设。后世博“智慧中国”借鉴美国和IBM的“智慧地球”理念，以转型为核心，融合一系列新技术、新理念，产生新的增长点，引领新的中国乃至世界的一轮科技革命。在新一轮经济发展中占据主动，获得新的竞争优势（杨军，2011b）。运用特色管理实现产品创新与整合。二是积极创新融合金融服务，支持我国新兴产业，推进“智慧中国”建设。后世博“智慧中国”借鉴美国和IBM的“智慧地球”理念，以转型为核心，融合一系列新技术、新理念，产生新的增长点，引领新的中国乃至世界的一轮科技革命。在新一轮经济发展中占据主动，获得新的竞争优势（杨军，2011b）。运用特色管理实现产品创新与整合。二是积极创新融合金融服务，支持我国新兴产业，推进“智慧中国”建设。后世博“智慧中国”借鉴美国和IBM的“智慧地球”理念，以转型为核心，融合一系列新技术、新理念，产生新的增长点，引领新的中国乃至世界的一轮科技革命。在新一轮经济发展中占据主动，获得新的竞争优势（杨军，2011b）。

三是积极开展国际化经营。尝试在上海和亚洲建立离岸人民币市场，参照香港离岸市场业务，积极服务市场人民币定息产品、保险产品、ETF基金产品、人民币IPO业务。积极适应人民币国际化的“资本输出+跨国企业”模式，加大与中国跨国企业的互动支持（杨军，2002；尹建峰，2011）。四是建立健全商业银行内部控制体系，整合住房金融产品，增强住房金融风险判断能力（杨军，2003；2011a）。参考文献： 1.刘景忠。银行集中度和效率对市场竞争的影响：台湾的实证分析[J]．台湾经济评论, 2011, 39(1): 115-1732. Liu Shuxi. 基于市场结构的银行存款利率定价策略研究[J]. 新金融，2011(11)：37-433. 王建安. 产业集中度、监管程度、外资股比与银行绩效的关系[J]. 台湾经济金融月刊, 2011, 47(4): 14-514. 徐忠，沉燕，王小康，沉明高。我国银行业市场结构与表现：假设与检验[J]. 经济研究，2009(10)：75-865.杨军.中国货币替代弹性的实证研究[J]. 金融研究，2002(4)：40-45 作者简介：杨军，交通银行上海分行发展研究部 50 参考与思考