揭秘国内券商“券商”，你准备好了吗？

揭秘国内券商“券商”，你准备好了吗？

昨天我发了关于快消品行业各个部门的简单介绍，然后得到了大家的支持和认可，当然，我也在私聊中问了一些问题。认真回答后，我想现在给大家写个券商各部门介绍，再说说那些关于券商的事情。

创业板注册系统来了！此次改革对积累较多中小企业项目的券商大有裨益。因为创业板的市值是小型的，中小型券商一直是承销的主力军。而

90%有金融梦想的学生，想为之奋斗的券商，也会因为这次改革迎来一波“招聘”季，可想而知会有不少求职需求。

这意味着更多的工作机会会回来，但你准备好了吗？

经纪人有多少个部门？有多少种工作？很多同学一头雾水（其实小编才刚刚开始了解经纪公司也在云端）。

高盛（Goldman Sachs）、达摩的IBD、并购似乎是一项投资性非常高的银行业务，但只是狭义的IPO（股票发行）和并购。

但实际上，投银业务的核心是帮助企业进行融资，而且融资方式较多，因此广义的投行业务包括IPO（企业上市首次公开发行股票）、再融资、发行各类债券、资产证券化，也衍生到相关重组、上市公司并购等业务中， 靠收费赚钱。

广义上的投行其实可以由银行、券商、信托做，但证监会规定，只有证券公司的投行才有资格做IPO，所以赚的牌照钱。

那么哪个系更适合应届毕业生呢？你更有可能成功吗？

01揭开国内经纪人的秘密

“经纪”是指从事证券交易的公司或证券公司。在国内有中信、申银万国、齐鲁、银河、华泰、国信、广发等。事实上，它是上海证券交易所和深圳证券交易所的代理人。

券商可以说是资本市场内部业务分类最齐全、门类最多元化的机构，也是资本市场上最活跃的主体之一。

1、国内证券公司经营业务

证券公司业务线广，覆盖一级市场和二级市场，投资标的涵盖股票、债券及各类衍生品。

主要行业包括投资银行、资产管理、研究、资产管理、自营投资、直接投资、另类投资、机构、财富、经纪等。

投行业务包括股权融资、债务融资、并购、财务咨询等;研究领域包括宏观、战略、行业研究和机构销售;资产管理业务包括二级标准化投资和一级非标传统或新业务;不仅有投资股票和债券的投资团队，还有量化和衍生品的研究团队。部门太多了，资本市场上基本上都有相应的业务，券商内部也有相应的部门做这部分。所以，只能大致分为前、中、后三行：

经纪公司的前台业务线示例

前台业务单元直接为公司创造价值，如经纪、投资银行、研究机构、资产管理业务、自营业务等。

（1）经纪业务总部：投资者买卖证券的经济业务。经纪业务是大多数证券公司的主要收入来源。经纪业务总部的收入相对一般，而业务部的收入随交易量变化很大，业务部门的投资顾问为客户的投资提供咨询服务，收入也与业绩水平有很大差异。

（2）投资银行业务部：一般指IPO、并购、非公开发行等股权融资业务的业务部门，范围较广。投行部连接资本市场和产业，通过股权、债权等方式帮助企业筹集资金，或通过并购、重组、财务咨询等方式协助企业进行产业投资升级，部分企业还负责承接部分债务融资工具。

（3）证券研究所/研究部：主要负责上市公司调研，向买家发布相关领域或公司的研究报告，提供各种服务。该研究所通过佣金赚取收入，对券商赚钱的收入有普遍影响，但作为智库，它吸引潜在客户，反映资本市场的影响力。研究团队将研究宏观经济、产业发展趋势、行业间互动及其各自特点等，挖掘具有投资亮点的有价值的上市公司，并为投资者的投资决策提出建议。

（4）资产管理部门：资产管理业务实质上依托信托关系，以资产管理计划的名义进行投资，改善客户资产的投资运营，未来收取管理费后，将剩余的投资收益返还给投资者。

券商资产管理业务范围广：过去大规模集体募集投资暂停后，二级市场不少证券公司取得公募牌照，进入公募市场。小募集资金的投资类似于公募基金的专户产品，但不能公开宣传，门槛高，所以规模不大。

此外，券商多类投行都实施了有针对性的资产管理计划，虽然费率较低，但可以迅速扩大局面，扩大规模。整体来看，证券公司的资产管理业务依托业务部门和投资研究体系，在金融市场具有举足轻重的地位。

（5）券商直接投资子公司：PE属于证券公司，投资股权，分不同阶段。

（6）自营部门、另类子公司：自营线是拿券商自有资金投资，属于买方，这是一个非常好的仓位，尤其是上市证券公司的数量不小。一般自营部门主要投资于标准化资产，具体投资非标将投放另类子公司、直投子公司（私募基金管理人）等。还有很多其他的，但任何直接为公司做生意和赚钱的人都可以归类为前台职位。

券商中台业务线的例子主要包括风控、合规、产品等部门。

对于前台业务来说，虽然中后台岗位在待遇和激励方面的灵活性可能不够高，但长期发展稳定，前景广阔，如风控、合规官、产品经理等。在商业实践中证券公司收入来源，项目承

包和承接往往是一体化的，优秀的中后台需要具备较强的专业能力，风险控制、合规等岗位也需要对项目有高度的把控。

随着金融行业风控要求的不断提高，中后台越来越重要，能够把握实质性风险，项目参与深度也随之增加。随着金融产品的发展，产品经理等专业岗位与企业岗位的联系将越来越紧密，工会的职业分工将更加精细化。

（1）风险管理部：风险管理部负责监控各业务部门的运行情况，有的公司有强大的风险管理部门，对一些业务问题有否决权，有的公司风控部门分散在每个事业部，比如有的公司交易系统设置自营交易必须通过风控岗位才能下单。

（2）合规相关部门：合规部门有时称为合规部门或法律部门，负责合规总监，有权直接向证监会报告公司的合规事项。

同一职位分别称为证券公司合规总监、基金公司监察长、期货公司首席风险官。

还有很多其他的，负责支持或争取前台做生意，技术性相对强的职位，都算是中台岗位。

经纪人后台业务线的示例

后台部门包括财务、人力资源、综合管理、清算托管和信息技术。后台和非金融机构之间没有太大区别。

例如证券公司收入来源，证券公司后台部门清算托管的主要职责是根据证券交易所和注册结算公司发布的交易数据，结合交易系统和

资产管理系统，并与托管银行核对完成资金划转，部分证券公司清算托管部门为公募资金提供清算。