海油发展股吧分析讨论社区中国海油股吧分析讨论社区
1. ST舍得：
买舍得最初的考虑是我分析手里的茅台估值不低，但是因为各种原因成长性是受限的，也就是说公司确定性超强，但是成长性不够了。同时我又非常看好白酒这个赛道，另外两个一线白酒，五粮液和泸州老窖也不便宜，下不了手。所以我想看看二线白酒中是否有值得买的公司。
等我看舍得时，距离大股东挪用资金导致公司ST，并且股价到20多元时已经过了两个月了，那个时候，股价涨到了53元，PE大致是35倍。为什么毫不犹豫买了舍得呢？
一方面是估值还可以接受。另一方面是舍得有12万吨老窖，但是舍得酒每年的销量才几千吨。舍得又是17大名优白酒之一。也就是说舍得产品侧还不错，同时有产能，有故事可讲。目前舍得销售收入不高，只有20多亿，算是一个小而美的公司。就等着舍得在销售端爆发了。而这次大股东出事，给了舍得更换更有实力大股东的机会。在我买舍得时，股权纠纷还未结束，但是初步判断，无论谁入主，都会比舍得目前的情况好。
2. 保利地产：
对于地产行业，我一直有这么一个判断：
A、销量会逐步降低直到达到一个平衡，这个平衡点大致在每年10亿平米。对比现在有约40%的下降。
B、长期看，房价可能会随着通胀上涨，幅度不会太大。房价的上涨是否可以抵消量的下滑，目前并不是很确定。
C、同时龙头企业的市场份额会提升。
综合以上三点我认为龙头房企的未来可能有小幅成长性。
龙头企业具备非常好的现金流及很低的估值，长期看龙头地产应该是比较好的防御标的，好的现金奶牛。
但是我认为在行业集中的过程中，会有较为惨烈的价格战，地产股业绩会比较差，目前不宜介入。
2020年Q3发布的三道红线政策，是房地产行业的供给侧改革，抑制了市场集中过程中的惨烈竞争。那么龙头地产公司业绩短期就不会有明显的问题了。在目前的估值下，龙头地产公司的投资价值就比较明显了。
这个逻辑中有一个小瑕疵，就是成长性的确定性不够，我是在低估值和成长性中间选择了低估值。这里所谓的成长性确定性不够，就是说不排除龙头地产公司是有成长性的，但是以目前大家的认知，对于这种成长性缺乏清晰的判断。所以市场也不愿意给高估值。
3. 东方财富：
东方财富的主要业务是券商经纪业务（赚交易佣金），两融业务（赚利息），基金销售业务（赚手续费）。东方财富依靠其中国唯一互联网券商的身份，依托东方财富网、天天基金网、股吧的流量，在证券及基金销售方面做得风生水起，证券业务市场占有率持续提升。
东财的前景在于：
A、中国股权时代已经到来，证券市场发展前景向好；
B、东财依托其流量优势，不断提升券商业务的市场份额；
C、基金销售业务竞争较为激烈，但是总体市场空间是扩大的，东财有望保持第一梯队位置，随着行业发展而增长。
D、东财还有公募基金、保险方向可以拓展，继续实行流量变现。
但是东财作为类券商股，其业绩一定会随着股市行情的冷热有较大的波动，这一点是必须清醒认识的。
4. 中国海油石油：
中海油的核心逻辑是新冠疫情引起的估值杀，本身中海油是全球最优秀的石油勘探企业之一，有着稳健的发展。但是新冠疫情造成了国际油价暴跌，进而中海油股价几乎腰斩。那么我们按照自由现金流折现估值，我们知道其实一两年的业绩下滑对于公司的整体价值影响很小，不超过10%。当股价跌幅超过40%时，这就是市场估值杀给予的馈赠。
中海油的股价大幅下跌，并非业绩导致，纯属市场情绪造成的。
当然对于中海油的持有还要注意几个因素。
一个长期因素是新能源汽车发展，长期对于石油需求的冲击。这个周期很长，不影响3-5年内的石油需求。但是从这个角度看，中海油并不是一个值得长期持有的标的。
两个中短期因素是：
A、美国对于中海油的投资及技术禁令，特别是技术限制禁令的影响到底有多大；
B、拜登力推清洁能源，限制美国的页岩油，这是中短期油价提振的最大推力。
作者：二马由之
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
一：中国海油股吧分析讨论社区
经济观察网
中国海油成功IPO意味着国内“三桶油”企业：中国海油、中国石油、中国石化齐聚A股市场。
中签率0.43%，弃购2.4亿元
本次中国海油的发行价格确定为10.80元/股，中签率为0.43%。其中，网上投资者缴款认购的股份数量1,360,142,222股，网上认购总金额约146.9亿元，网上投资者弃购22,425,778股，弃购金额约2.4亿元；网下投资者缴款认购的股份数量367,561,990股，网下投资者弃购55,200股，弃购金额约59.6万元。
在本次A股IPO中，中国海油通过战略配售引入了12家机构，认购总金额为133亿元。战略配售名单包括：中国国有企业混合所有制改革基金有限公司、国新发展投资管理有限公司、国新投资有限公司、中国石油天然气集团有限公司、中国石化集团资产经营管理有限公司、中国航空油料集团有限公司、国家能源集团资本控股有限公司、安徽省能源集团有限公司、工银金融资产投资有限公司、中国华融资产管理股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司。
本次回归A股，中国海油拟募资规模为350亿元，将用于发展公司主营业务。其中300亿元用于油气田项目开发，50亿元用于补充流动资金。
油气田项目具体为：圭亚那Payara油田开发项目；流花11-1/4-1油田二次开发项目；圭亚那Liza油田二期开发项目；陆丰油田群区域开发项目；陵水17-2气田开发项目；陆丰12-3油田开发项目；秦皇岛32-6/曹妃甸11-1油田群岸电应用工程项目；旅大6-2油田开发项目。
在中国海油官网，置顶的是一篇4月11日的文章《中国海洋石油40年发展成就及经验启示》，文章表示，中国海油自1982年成立以来，已经走过40年不平凡发展历程。40年逐梦兴海强国，一代代海洋石油人始终高扬“我为祖国献石油”的主旋律，在中国海上谱写了一曲壮丽的蓝色史诗，推动我国海洋石油工业实现了从小到大、从弱到强的跨越式发展，有力保障了国家油气安全稳定供应，为经济社会发展作出了重要贡献。
投资者热议是否会破发
中国海油公布中签结果之后，0.43%的中签率，意味着中国海油成为今年散户最容易打中的新股。
近日，A股市场新股破发频现，一些投资者开始讨论，中国海油会不会破发？
中国海油的发行市盈率23.88倍，这是对2020年的，对2021年的是6倍。从分红来看，中国海油一直大额分红，近十年平均股息率超过了5%。2022至2024 年，该公司表示全年股息支付率将不低于40%，绝对值不低于0.70港元/股，算起来股息率在5%以上。从净资产收益率来看，中国海油为15.4%，远超中石油的7.4%和中石化的9.5%。
有投资者认为，作为主板新股，中国海油破发可能性很小。中国海油本次A股IPO的发行规模为26亿股，其中约一半的发行规模为战略配售，真正流通盘不多；同时中国海油此次发行采用了“绿鞋”机制，在上市30日之内，主承销商可以根据市场情况，以不高于发行价的价格买入股票，对短期股价波动形成支撑。因为有“绿鞋”机制，至少在30日以内，中国海油能够保住不破发。
所谓“绿鞋”机制（Green Shoe Option orOver-Allotment Option），又称绿鞋期权，是一种证券发行模式，因美国波士顿的绿鞋制造公司于1963年首次公开募股时率先使用而得名。
根据中国证监会2006年颁布的《证券发行与承销管理办法》第48条规定：“首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权”。这其中的“超额配售选择权”就是俗称绿鞋机制。该机制可以稳定大盘股上市后的股价走势，防止股价大起大落。
中国海油发布的2021年度业绩显示，其全年收入达到2461.11亿元，同比增长58.4%；净利润达到703.2亿元，同比增长181.8%；每股基本盈利1.57元，达到历史最好水平。
此外，其预计2022年第一季度实现营业收入约为690亿元至830亿元，同比增长32%至58%；归属于母公司股东净利润约为240亿元至280亿元，同比增长62%至89%。
除了有部分投资者担心中国海油上市破发之外，在股吧论坛，有一位投资者喊出“中国海油控制着整个海域的油气资源，万亿市值是起点！20元见！”
还有投资者讨论中国海油会在哪一天挂牌交易，有很多人猜测应该会在本周，即4月22日之前在上交所挂牌交易，目前尚未有确定的消息公布。
经济观察网