理财产品付融宝收益高(付融宝2021)

理财产品付融宝收益高达6.5%，远高于银行理财产品的收益。这样的收益水平，对于普通投资者来说，可以说是非常诱人了。不过，如果你想获得更高的收益，，还是要通过正规渠道购买。毕竟，银行理财产品的安全性是有保障的。而且，银行理财产品一般都是固定期限的，也就是说，你买的时候就已经经知道这个产品的收益率了。所以，大家在购买银行理财产品的时候，一定要注意查看产品的说明书，看看是否有相关的风险提示。

最近付融宝的“自融”负面风波很大，这可能缘于平台一波高息活动吸引了投资人的同时，负面曝出后，惹得投资人溢价。

关于自媒体的**，即使信息为真，也大概率是黑稿，不过此黑稿到底是友商出手还是专业化的团队想捞一笔就不得而知了。

但还是有必要分析此次负面造成的实际影响到底有多大？对于一个不以诈骗为目的的做实事的平台，道人的一贯态度是：正视风险，不刻意抹黑。

写完测评再看，这是1家即使未曝出涉嫌“自融”负面也不建议投资的平台。

1.股东背景

付融宝上线于2013年11月，运营主体为江苏宝贝金融信息服务有限公司，股东构成如下：

江苏中地控股集团有限公司由付融宝创始人兼董事长梁振邦占股53%，另一股东梁瀚伟仅关联1家公司，网上无公开消息，且与中地集团创始人同姓，代持的可能性极大，加上梁振邦本身直接占股40%，意味着平台实际控制人为梁振邦。

付融宝获得过2轮融资：

2015年5月，付融宝宣布获得Pre—A轮数千万元人民币融资；

2015年10月，付融宝宣布荣获上市公司中技控股（SH.600634）、知名风投软银中国资本、浙商基金（北京）战略入股3.5亿元，成为江苏省融资更高的P2P平台。

不过道人发现，所谓的Pre—A轮融资不过是自导自演，其中的关键人物是2015年5月的新增股东孙冬文，后于2015年9月退出。

根据千里眼发现，孙冬文还曾担任南京华立发出租汽车有限公司的法定代表人。

南京华立发出租汽车有限公司为付融宝母集团中地控股旗下企业，华立发的现任法人及股东邓迪（持股19.75%）同时还担任中地控股董事，另一股东梁正伟（持股39.5%）还曾担任付融宝法人代表，目前担任中地控股监事。

工商信息显示，南京华立发出租汽车有限公司涉及24项法律***、10项失信人信息及2项被执行人信息，失信人时间跨度为2013年6月至2017年7月，失信金额不低于2047.76万元。

再分析A轮融资方上市公司中技控股（SH.600634）、知名风投软银中国资本、浙商基金（北京）。

中技控股（SH.600634）

工商信息显示，上海中技投资管理有限公司目前更名为上海金邺实业有限公司，由玄德资本控股有限公司100%控股，实际控制人为公司法人刘书文。中技投资于2017年11月完成工商股权变更，原100%控股股东上海富控互动娱乐股份有限公司退出，不过这仅是名义上的退出，实际上中技控股代表葛松林仍担任付融宝董事职务。

上海富控互动娱乐股份有限公司原名上海中技投资控股股份有限公司，为A股主板上市公司，股票代码600634。2017年3月，该公司因转型文娱产业后更名为富控互动。

2018年5月2日，富控互动发布公告将被实施退市风险警示，直接冠以*ST富控。一般公司经营连续两年亏损的股票会被ST，连续三年亏损的股票会被*ST，退市预警。

然而*ST富控近2年均为盈利状态，为何？

这恐怕跟*ST富控的实际控制人颜静刚密不可分。

2018年1月19日，A股三家上市公司宏达矿业（600532.SH）、尤夫股份（002427.SZ）、富控互动（600634.SH）发布公告称，因涉嫌违反证券法律法规，公司实际控制人颜静刚于2018年1月17日收到中国调查通知书。

尤夫股份与*ST富控一致，目前也被*ST，面临退市风险，且近2年均处于盈利状态。

而ST尤夫此前曾遭遇28个跌停，主要是实际控制人在表外用公司名义拆借了多笔资金，未进行财务正规程序过账，如今实际控制人被立案调查，十几个债主上门索要8亿多的借款，股票被ST，财务爆炸。

不过亏损较为严重的宏达矿业未被ST。

上海证券报点评说：数年时间，运用一系列资本工具，颜静刚如魔法般实现了从IPO接连遇挫到控盘三家上市公司的跃变。但也就在这几年里，并购风潮渐趋理性、花式重组监管愈严、杠杆易主更是步履维艰，在没有扎实产业背景的情况下，魔法如幻，虽能遮目于一时，却终难成其正果。

软银中国资本

实际上，软银中国资本投资的是易钢在线，隶属梁振邦控制的中地控股集团。2012年9月，易钢在线成功获得软银中国1亿元人民币的风险投资。易钢在线成立于2011年2月，专业从事钢铁等大宗商品网上交易，由南京易钢在线电子商务有限公司负责运营。

浙商基金（北京）

此浙商基金（北京）非彼浙商创投，股东为2个自然人梁炯民（持股80%）和魏敬标（持股20%）。而浙商基金（北京）与中技控股关系不一般。

付融宝法人及CEO梁玉国曾为浙商基金（北京）的法人及股东，且浙商基金（北京）对外还投资了上海摇钱树资产管理有限公司和金扉（上海）金融信息服务有限公司，目前梁玉国还担任金扉金融的法人及股东。

上海摇钱树曾为上海中技企业集团有限公司参股企业（持股20%），于2017年5月退出。不过担任上海摇钱监事职务的徐柳菁，现任上市公司*ST富控互动监事，2014年1月至今上海中技企业集团有限公司任董事长秘书。

金扉金融的股东除了浙商基金（北京）和梁玉国，还包括苏州正悦投资管理有限公司，其由上海中技企业集团有限公司100%控股，最终实际控制人为“中技系”领导者颜静刚。

而付融宝CEO梁玉国网上曾**称曾任中技集团副总裁（无法佐证），不过道人注意到，梁玉国曾担任上海生宏金股权投资基金管理有限公司（简称“生宏金”）法人及股东，而2017年6月富控互动的一份重大资产购买公告显示，以现金222950万元购买品田投资持有的宏投剩余49%股权，本次交易后，宏投将成为上市公司的全资子公司，而品田投资的执行事务合伙人即为生宏金。

总之，种种迹象表明付融宝与中技控股关系匪浅。

但依道人看来，中技控股的负面只能说对付融宝有一定影响，正如华信电子与银豆网的关系一样。

至于软银中国资本，无论是付融宝还是易钢在线作为知名案例都未显示在软银中国资本官网上，说明这项投资并非想象的那么成功。

至于中技控股的负面是否构成致命影响，在于中技控股是否在业务层面与付融宝产生了交叉。只是付融宝的CEO都与中技控股联系如此之紧密，这关系真能扯得清吗？

而且付融宝实际控制人梁振邦担任股东的淮安市中博实业发展有限公司涉及法律诉讼26项，失信人8项，累计金额3610.575万元。

而他占股40%的贵州天道煤业投资有限公司涉及法律诉讼3项、失信人3项、被执行人1项，未履行金额达1138万元。

根据平台2016年审计报告显示，2016年公司实现营收7648.19万元，净亏损2533.56万元；2015年实现营收2689.00万元，净利润为10.01万元。

不论中技系领导者颜静刚被查，本质上付融宝为1家民营系平台，且付融宝关联公司华立发涉及失信金额高达2000万以上，实际控制人梁振邦旗下2家公司涉及未履行金额分别为3610.575万元和1138万元，平台背景实力较为一般。

2.高管团队

付融宝的核心人物为创始人兼实际控制人梁振邦。

公开资料显示，梁振邦生于1974年8月，安徽宿州人，大学本科，经济学学士。1997-2003年在中国人民银行江苏省南京分行任秘书、监管员；2003年至2005年2月任中国银监会江苏监管局科长；2005年2月至2008年2月任苏宁集团投融资中心总监兼上海苏宁国际投资有限公司常务副总经理。

工商信息显示，梁振邦从江苏银监局离职后，于2005年11月成立了南京翀天商贸有限公司，2006年3月成立了淮安市中博实业发展有限公司，连续4年未提交年度报告，且无法取得联系，疑似空壳公司。

2007年10月，梁振邦成立江苏中地投资担保有限公司，可以理解为中地控股集团成立早期的核心，主要业务为和商业银行合作，从事融资担保、金融资产管理等金融服务；2008年8月，江苏中地控股集团有限公司工商注册成立。

2011年2月，注册成立江苏易钢在线电子商务股份有限公司，即易钢在线，目前更名为飞谷网，可对标2012年初成立的找钢网、2008年初成立的钢银。

找钢网成立于2012年3月，历经多轮知名风投融资，包括经纬中国、IDG资本、红杉资本、险峰长青、真格基金等。2017年7月，找钢网获得F轮融资，此轮融资由华兴私募股权基金和首钢基金旗下京西创投领投，国家基金中俄投资基金作为新晋战略性新股东加入，总规模超5亿。至此估值超过百亿。

钢银成立于2008年2月，由创业板上市公司上海钢联（300226）投资控股，上海钢联的实际控制人为复星集团郭广昌。

2008-2010年是电商的风口，2012年，中国电商的发展趋向已经从消费品电商延伸到工业品B2B电商，B2B电商平台找钢网的崛起，可以视为软银中国资本投资易钢在线的资本逻辑。2012年9月，易钢在线成功获得软银中国1亿元人民币的风险投资。

但现在看来，这笔投资比较失败，目前钢铁行业呈现出“北五矿，南欧浦，华东三家（找钢网、钢银、欧冶）鼎立足”的格局。

2012年下半年开始，融资担保，特别是民营的担保公司受到很多商业银行停止合作或限制合作的冷遇，加之钢铁行业遭遇到银行禁贷的冷冬，使得本来很受银行欢迎的供应链金融服务也被紧急叫停。

于是付融宝作为易钢在线的资金端应运而生。在2016年之前，付融宝资产端采用供应链金融模式，供应链金融企业贷标的额度较大，风险性也相应较为集中。2015年5月，成立南京麦芽金服数据科技有限公司，2016年和2017年是消费金融的风口，麦芽分期具有一定的业内知名度。

平台并无披露风控总监履历，尤其是转型个人信贷的风控负责人履历，在现金贷逾期率大增的前提下，成为一大减分项。

3.业务风险

付融宝早期以供应链金融起家，根据某三方2014年的一份测评显示，付融宝的定期宝计划由江苏易钢在线电子商务股份有限公司进行担保，目前该公司担保额度约两个亿，超额担保。其月盈宝计划分别由江苏中地投资担保有限公司与南京甬商投资担保有限责任公司担保，两者均未超额担保。关联担保和超额担保妥妥的。

业务上，付融宝的借款产品有面向电商的由电商公司担保的供应链借款项目，另有部分普通担保项目以及分销的保险产品与基金产品，且平台涉及股票配资。

目前在资产端，资产来源主要有两方面，一部分是企业贷和供应链金融，由合作机构提供并承诺担保，担保方主要系海窑资产管理（上海）有限公司；另一部分由麦芽贷提供，主要为消费金融贷款。

而海窑资产管理（上海）有限公司与*ST富控存在关联。

工商信息显示，海窑资产对外投资了上海俊外投资管理有限公司（持股10%），另一占股90%的股东为上海品田投资管理有限公司，法人及100%控股股东为杨智慧。杨智慧和品田投资熟悉吗？前文有必要再回顾下。

再回到付融宝此次空壳自融事件。

自媒体**中：

100个借款企业中，2018年成立的借款企业14家，2017年成立的借款企业53家，2016年成立的借款企业15家，2015年及以前成立的公司仅18家。

所有借款公司实缴资本均为0万，股东均只有1个自然人或2个自然人，所有标的均由海窑资产提供担保。

“某文化传媒企业融资（项目编号：S704200009）”的借款资料显示，公司成立于2017年12月22日，借款企业的其注册地址、办公地址均在XXX村。

对此该自媒体推测，付融宝大概率就是利用壳公司进行发标走账，真实借款用途、资金去向成迷。

再看付融宝的回应：

同一企业多次复借均为还清贷款后进行的，“海窑实缴注册资本6000万具有较强的担保实力，并不存在违规担保。付融宝所发标的均为借款公司的真实项目，所公布的借款企业信息亦均为真实可查。”

付融宝专注于供应链金融。供应链金融是围绕核心企业，串联上下游企业的借款需求，担保方通常为核心企业。“付融宝供应链上的企业种类很多，有运营十多年的，也有才创建没多久的，有实缴1000万的，也有实缴为0的，这些并不是评判企业还款能力的根本要素。因为隶属供应链金融环节，有的“小而美”新兴公司反而更有业务保障。”

你问道人怎么看？其实道人的答案与写黑稿的自媒体一致。

毕竟该自媒体也没说发假标，而付融宝也承认了借款项目为供应链金融，而供应链金融本身难以逃脱关联融资的嫌疑，再就是海窑资产与*ST富控存在关联，最近ST尤夫深陷负债危机，那个这个核心担保企业呼之即出。

再谈谈空壳公司，最近空壳公司买卖的生意十分火爆，半年前大概5000一个，现在已经到1万以上了。

根据业内人士老七的描述：

4.安全保障

资金安全上，平台实现了恒丰银行存管；

项目安全上，企业贷项目由担保机构提供担保，兜底压力较大；小贷宝由风险准备金保障，目前实现暗兜度。

5.产品收益

付融宝理财产品分为企业贷和个人贷，企业贷6月收益10.6%、12月收益12.6%，VIP12月收益13%；个人贷24月收益13%。

平台支持债权。

6.投资建议

总体上，付融宝的兜底实力并不强，最近上市股东也是深陷负面，负债累累。鉴于付融宝创始人兼实际控制人梁振邦旗下公司涉及失信金额太多，能撤则撤。