你知道什么是交易所债券质押式回购交易吗?你对交易所

交易所债券质押式回购交易详解

你知道什么是交易所债券质押式回购交易吗？你了解交易所债券质押式回购交易吗？下面小编为大家带来的交易所债券质押式回购交易知识。欢迎阅读。

1、什么是债券质押式回购？

一、定义

质押式回购是以交易双方对债券进行质押的一种短期金融中介业务。同时，双方约定在未来某一天，回购方将按照约定的回购利率计算的资金数额将资金返还给逆回购方，逆回购属于融资行为即解除质押债券的质押权。

二、交易期限

质押回购期限为1天至365天，交易系统按1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月、6个月、9个月A月度和年度统计共计11个品种公布了质押式回购交易量和交易价格。

三、结算原则

多边净额结算系统，保证T日结算、清算和债券过户，T+1日资金清算。

4、证券交割

T日终，对于净额结算业务的债券过户，根据清算结果，将相关债券从净额应付债券的投资者证券账户划转至结算参与人的证券结算账户，并再划入公司证券集中结算账户，再划入应收净额方结算参与人证券交收账户，再划入应收净额债券投资人证券账户。

五、资金结算

结算参与人于T+1日16:00前将资金划入结算备付金账户，完成资金结算。

2、回购质押债券及标准债券转股管理：

交易所债券质押式回购交易采用质押库管理系统，用于集中存放融资方结算参与人向公司提交的质押债券。从事质押式回购业务，应当委托结算参与人在交易时间内通过交易系统将质押债券转入或转出质押仓库。当日申报入库的质押债券，可转换为当日回购交易标准债券；当质押债券数量充足时***是不是信用债券，当日申报提取的质押债券可于当日卖出。

一、回购质押物种类

（一）在证券交易所上市交易的国债、地方***债券和政策性金融债券。

（二）信用债。主体评级和债务评级为AA（含）以上的信用债券，包括公司债、公司债、单独交易的可转换公司债中的公司债、可转换公司债、可交换公司债。

（三）债券基金产品。所有标的债券均在证券交易所上市交易，并持续满足债券基金产品回购担保品资格条件。

2、如何提交入库？

（一）客户提交质押债券委托书。客户委托证券公司将其证券账户内的债券申报通过交易系统提交至结算公司质押库。

（二）证券公司申报并提交质押债券。根据客户的委托，证券公司通过交易系统将质押的债券提交给结算公司。例如报关代码为“09****”，交易方向为“卖出”。其中，“****”为对应债券的最后四位代码。

(3) 交易系统检查。交易系统根据现货券可用余额查询质押券提交指令。申报数量大于保证金可用余额的，申报指令无效。否则，声明有效。交易系统根据申报数量实时扣减现券可用余额，同时增加可用融资额度。当日购买的代金券可当日申报入库。即期券可用余额=昨日余额+当日净买入量。

（四）质押债券的保管。T日终，交易所将质押债券的申报数据发送给结算公司。报告日终，结算公司将相关债券划入结算公司质押库***是不是信用债券，同时从客户证券账户中扣除债券余额。

（五）质押库细化管理。质押库由结算参与单位设立，质押的债券按证券账户来源进行详细记录。

3、质押金如何转回？

（一）退还质押债券的委托。若证券账户提交的质押券对应的标准券仍有剩余，客户可委托证券公司向交易系统提交质押券申请。

（二）转回质押债券。同日，证券公司根据客户委托，向交易系统报送质押债券转出指令。例如报关代码为“09****”，交易方向为“买入”。其中，“****”为对应债券的最后四位代码。

（三）交易系统前端检查。以下情况，转出失败：退货申报指令中转回的金额大于当时账户内同类型可转出金额（可转出金额=账户余额）质押仓内账户同类型+当日账户已成功申报的同类型转入数量）；质押债券转换标准债券大于其当前融资额度（转账成功后，交易所前端实时扣除账户融资金额，增加现货债券可用余额）实时。投资者可在交易系统卖出当日转回的现货票据，

（四）质押金出库。T日终，交易所将质押债券的申报数据发送给结算公司。结算公司将于报告日终将相关债券转入结算公司质押库。转让的债券未卖出的，日终转入投资者的证券账户。

上海出入境代码：

090000-090999为国债010码段

099000-109999为国债009码段

10为企业债券122000-122499代码段

104500-104999为公司债122500-122999代码段

105000-105899用于分隔债权126码段

105900-105999用于公司债券120代码段、129代码段

106000-106999代码段用于地方***债券130代码段

107000-107999代码段用于记账贴现国债020代码段

深圳出入境代码：对应的保税代码

4.标准优惠券转换管理