天合转债上市价格预估(天合转债上市价格预测)

天合转债上市价格预估

天合化工集团股份有限公司于2021年6月25日发行的天合转债将于2021年7月6日开始在上交所挂牌上市。天合转债的发行市值为12亿元，可转换股份占总股本比例不超过7.21%，票面利率为0.70%。面对近期债券市场的走势和市场情况，我们来预估一下天合转债的上市价格。

发行期公司情况

天合化工集团是一家以化工为主，涵盖农业、新材料、高科技等多领域的综合性大型企业集团，拥有9家全资及控股子公司，涉足化工初始产品、功能性材料、环保、化肥、贸易等领域。截至2020年底，公司总资产417.10亿元，净资产96.09亿元，归属于母公司的净利润为5.21亿元。

市场情况分析

从目前债券市场的情况来看，债券市场整体利率水平不断下行，但由于地产行业调控以及其他宏观调控，部分优质企业的债券收益率有所抬高。根据天合转债的发行利率0.70%，判断其属于中高收益债券，风险较低。另外，由于天合化工的实力较强，财务状况良好，可能会吸引一些配置固定收益类资产的机构投资者。但是，具体情况还需要市场表现来验证。

发行价格预估

天合转债的发行价格为100元，计划募集资金12亿元。根据债券市场现有情况来看，我们预估天合转债的上市价格在100元附近，上下浮动范围不会太大，有可能稍微高于发行价。

风险提示

投资有风险，投资者需要谨慎对待。在投资天合转债前，投资者需要对公司的业务和财务状况进行全面的了解，同时需要了解债券市场的风险和趋势。另外，需要注意到债券投资的本质和特点，不可将其视为股票等其他投资品种的替代品，应进行适当的风险控制。

结论

天合转债是一份中高收益的优质债券，由于公司实力较强，财务状况良好，有可能会吸引一些机构投资者。根据当前市场情况以及公司财务情况，我们预估其上市价格在100元附近。投资者在投资前需要谨慎对待，全面了解公司和市场情况，进行适当的风险控制。