余额宝和天弘基金哪个好？余额宝天弘基金要不要升级

一、余额宝是天弘基金好还是其它的好

别以为攒钱只是老一辈的习惯，其实90后更会攒钱。余额宝联合天弘基金发布在最新一期的《非正式会谈》中公开了。据《余额宝90后攒钱报告》（2020版）显示，每4个90后中就有3个在用余额宝攒钱。

他们在余额宝上为目标攒钱，或者每月把工资的一部分转入余额宝来攒钱，又或者设定好消费一笔就攒一笔。甚至有大批90后，是豪攒户，能够在某个月狠得下心来大攒一笔，真正做到了“平时不攒钱，攒一笔够一年”。

大家都在这么努力的攒钱，提高自己应对突发风险的能力，你要是不攒就落后了呀。不说了，杨迪都说攒钱才有安全感，追完综艺之后我也要去攒钱了。

二、余额宝把天弘基金换了安全吗

前不久，一位在余额宝个人账户里持有2.2亿份的“榜一”大哥，让余额宝久违地再次出现在了热搜话题的榜单上。

曾经，余额宝曾让数以亿计的理财小白初尝到了理财的甜头，但放眼现在，大家对它的关注却一落千丈，原因无他，它现在2%的收益率实在太低了。

这红极一时的全民理财利器是因何沦落到今天这副局面的呢？其背后的天弘基金又是如何失去排名第一的宝座，成为如今这个“大而不强，业绩一般”扶不起来的“阿斗”的呢？

鞠躬尽瘁

为天弘基金“鞠躬尽瘁”的余额宝

2013年6月13日，天弘基金与支付宝合作推出余额宝，打响了互联网金融第一枪。蚂蚁金服在支付宝后台开设余额宝接口，以其资金购买唯一一种基金产品——天弘余额宝。

因其简单的操作方式和略高于银行存款利率的特性，余额宝一经推出便吸引了大众的视线。

不到半年的时间，仅截至2013年12月31日，客户数便达到了4303万人次，规模更是达到了1853亿元，一跃成为世界规模最大的货币基金，风头直逼四大银行存款。而在此之前，天弘基金资金只是一家名不见经传的基金公司，管理的资产规模小得可怜。

那时的余额宝，像极了冲在最前方的先锋军，带着身后的天弘基金披荆斩棘、勇攀高峰，其收益率也是在持续不断地上涨着。

特别是在2014年1月2日，7日年化收益率更是达到了最高水平6.7630%，处于巅峰时期的余额宝一年的收益甚至高达509亿元，日均收益也有1.39亿元。

换句话讲，当时的理财者在余额宝里每存1万元，每年便能得到676元的收益，每天的收益也有1.85元，远远高于银行存款的收益，加上货币基金本身的低风险性，更是让余额宝在初次接触投资理财的小白群体中打下了不错的口碑。

接着，支付宝更是趁热打铁地与天弘基金进一步地加深了合作。

2013年10月，支付宝母公司蚂蚁金服出资11.8亿元认购天弘基金2.623亿元的注册资本，以51%的持股比例一跃成为天弘基金的第一大股东。

背靠着支付宝这棵大树，天弘基金的成长速度也是让其他基金公司望尘莫及的，在随后的几年时间里资金规模更是直接突破了万亿大关，一举成为中国公募历史上首个规模破万亿的基金公司，并在2018年3月达到了1.689万亿元的历史峰值。

不过可惜的是，余额宝的鞠躬尽瘁，却似乎并未能让天弘基金实现想象中的那份繁荣。

风光不再

收益不断下降 余额宝“风光不再”

前不久所披露的天弘余额宝基金三季报中显示：截至2021年9月30日，天弘余额宝最新规模为7645.78亿元，而相比于巅峰时期的1.689万亿元，其规模更是缩水了近55%。

如此情形令人唏嘘不已，而这，早已不是天弘基金的首次规模下跌。

提到余额宝规模缩减，原因其实也有很多，既与公司自身所做出的的内部选择相关，也逃不开市场总体利率下降导致收益率降低等外部因素，诸如利率、费率、规模等影响，几乎所有资产的收益率都在下滑，以余额宝为代表的货币基金自然难以置身事外。

早在2018年5月起，支付宝和天弘方面便开始采取了一种“以退为进”的打法来应对市场变化，双方选择采用分流等方式降低天弘余额宝的规模。

换而言之，支付宝不再只考虑天弘基金一家，而是面向整个基金行业开放。

不可避免的，天弘基金在余额宝中的占比规模也随之一降再降，逐渐开始失去了说一不二的“霸权”地位。

如今的余额宝，7日年化收益率也早已不复当年6%的峰值盛况，虽然依旧在一段较长的时间里维持过3-4.5%的水平，却依旧难掩下降的颓势，特别是在疫情初期，其7日年化收益率更是一度跌破了2%，最低时更是仅有1.4%。

尽管之后的形势有所好转，却也只是勉强维持在了2%左右。

同时，与余额宝相似的竞品也不在少数，支付宝也早已与超过300多家银行、基金公司、证券公司等金融机构达成了合作，为投资者提供超过6000种理财产品，其种类包括银行存款、定期养老险、各类基金等等，涵盖种类甚广。

多种情景作用之下，投资者们也理所应当地不愿意再将钱放如其中，某余额宝用户就曾这样说道：

“我早就放弃余额宝了，还不如把钱存银行，反正收益也差不多，还没有风险。”

两相反复地恶性循环下去，余额宝的前景不可避免地开始呈现出一股颓势，规模和利率双双下跌，其背后的天弘基金，现状自然也算不上乐观，不仅被易方达反超，没能卫冕住公募基金第一的宝座，甚至都没能阻止旗下明星基金经理的离职……

虽还远谈不上在处境中举步维艰，却也的确开始走起了下坡路，不复当年的辉煌。

权益基金

总规模很大 主动管理权益基金规模很寒碜

天弘余额宝曾凭借着低风险且便利的特性，成为不少理财小白的基金投资启蒙，带领着身后的天弘基金占据着公募基金第一的宝座。

借此“天时地利”的东风，天弘基金每年都能赚到巨额利润，为什么没能在投研上崛起，在业内赢得声誉呢？

余额宝不过是一只货币基金，真正考验一家基金公司实力的还是权益投资，剔除货币基金的规模排名才能真实地反映基金公司的实力。

在剔除货币基金后，天弘基金在2021年的资金管理规模达到2756亿元，增幅超100%，“连续两年实现翻倍增长”。

按说规模不小了，也跳出了前些年被业内人士笑话“权益投资只有几十亿元”的尴尬。

数据显示，天弘基金2021年新增29只指数基金至52只，总规模突破810亿，较前一年增长94%，可见其指数基金原来的规模只有几十亿元。

值得注意的是，2021年也是支付宝销售基金“大干快上”的一年，天弘基金指数基金规模快速增长的背后，支付宝帮忙卖出多少？

遗憾的是，没有查到相关公开数据。

蚂蚁金服上市被叫停之后，危机并没有解除，关于蚂蚁金服和支付宝的各种争议还在继续。

那么，依靠支付宝销售超强销售能力才有了巨大规模的天弘基金，能一直辉煌下去吗？

其实，天弘基金“非货币基金规模大了不再尴尬”的背后，尴尬其实还在延续：增长的都是指数基金的管理规模，主动管理权益投资的规模依然不大。

基金买卖网的数据显示，天弘基金旗下混合型基金一共有59只，总规模只有213.47亿元，7只股票型基金观管理资产总规模59.72亿元，加起来也不及市场上一只明星基金的管理规模。

相关数据显示，天弘基金旗下股票及混合型基金中，仅4只规模在10亿元以上，规模最大的天弘安康颐享12个月持有A资产净值不过29.25亿元，其中还有两只成立时间尚不足半年。

相比同行业的其他老牌基金公司，也实在是有些不够看。也正因为投研能力不够强，天弘基金在业内并没有被与规模一样地位的尊重。

阿斗

股票投研能力不强 天弘基金为何成了扶不起来的阿斗？

除了债券投资在业内有一定的声誉，与其他那些大型基金公司明星基金经理云集不同，天弘基金主动投资的业绩很一般，没有什么明星基金经理。

“可能就因为天弘基金业绩太一般，支付宝推荐别家基金也不敢推荐‘亲儿子’天弘的产品。推荐天弘的指数基金，支付宝不怕出错。”上海一位匿名基金业内人士说。

2021年各类权益基金收益排名前五十名，不管是股票型基金、混合型基金还是指数基金，天弘基金无一入选。

另外值得关注的是，明星基金经理的离职也在进行中。

2021年6月23日，管理天弘文化新兴产业过往业绩优秀的原消费组组长田俊维离职；

9月15日，天弘旗下养老FOF基金经理刘冬成为年内第二位离职的基金经理；

而在此之前，肖志刚、钱文成等老牌基金经理，也相继于2019年8月和2020年6月离职……

虽然公募基金行业的人员离职变动在市场上可以称得上是司空见惯，但在近几年全市场的权益类基金呈现快速发展的背景之下，这些明星基金经理的相继离去对于天弘的打击也不可谓不大。

毕竟说到底，投资基金的本质就是投资基金经理，如此情形，怕是很难令投资者安心。

不可否认，曾在2013年横空出世的余额宝，凭借其稳收益、易操作的特性，一度成为炙手可热的国民理财神器，天弘基金理应更加快速崛起，而不是“大而不强，业绩一般”。

业内人士调侃说，如此“鞠躬尽瘁”的余额宝却没能带领天弘基金走向更远的未来，天弘基金虽然扩大了规模，但投研实力没能跟上，着实是有些浪费了这份天时地利……成了一个扶不起来的“阿斗”。

诚然，如今虽不能过于武断地做出“天弘基金难再延续辉煌”之类的判断，但也不可否认，天弘基金的转型怕是还会有很长的路要走。