同力水泥股吧(同力水泥股票)

投实音讯 同力水泥(000885)主营水泥事务变更为高速公路事务的严重财物置换细则正式出炉。

8月18日晚间,同力水泥发布《严重财物置换暨相关买卖报告书(草案)》,拟以水泥制作事务相关财物与控股股东河南出资集团的高速公路财物进行等值置换,置换差额部分由同力水泥以现金方法向河南出资集团予以付出。

拟置出财物包含同力水泥持有的九家子公司股权,及“同力”系列商标权,而拟置入财物为河南出资集团持有的河南省许平南高速公路有限责任公司(下称“许平南”)100%股权。

本次买卖中拟置入财物、拟置出财物的评价价值别离为37.96亿元、25.83亿元,占公司最近一年经审计兼并财政会计报告期末净财物的份额别离为170.38%、115.95%,构成严重财物重组。

最新发表草案中,两边约好的成绩许诺较此前略有进步。置入财物2017年至2020年度扣非净赢利别离方针为4.02亿元、3.44亿元、3.72亿元和3.94亿元。

许平南是由河南出资集团有限公司全资控股的高速公路运营企业,首要担任许昌至平顶山至南阳高速公路、安阳至林州高速公路、林州至长治(省界)高速公路的运营办理,运营路程255公里。

公告显现,许平南2016年通行费收入较2015年添加1.13亿元,增幅9.99%,坚持安稳增长态势。到2017年4月底,许平南财物总额66.8亿元,负债45.79亿元,财物负债率68.51%。公司2015、2016年及2017年前4个月的净赢利别离为2.86亿元、4.28亿元、1.62亿元。

同力水泥表明,本次买卖前,公司首要从事水泥制作事务,主营事务包含出产、出售水泥熟料、水泥及制品。近年来,跟着我国经济展开进入新常态,作为与固定财物出资密切相关的水泥职业供过于求对立日益凸显,产能过剩对立杰出,并将保持较长时期,添加公司盈余的不确定性。

2014年度、2015年度、2016年度同力水泥归属于母公司所有者的净赢利别离约为1.79亿元、3,608.93万元和4269.42万元。近三年,上市公司运营成绩动摇较显着。现在上市公司赢利首要来源于水泥制作事务,受水泥职业产能过剩影响,未来上市公司成绩仍将面对必定不确定性。

本次买卖后,公司置出水泥制作相关财物与事务,主营事务调整为高速公路出资、建造及运营办理,将具有安稳运营的高速公路运营性财物。经过本次买卖,将增强上市公司的财物质量及竞争力、提高上市公司盈余的安稳性及继续性。

依据新的事务定位,在基础设施范畴,上市公司将继续经过其全资子公司控股展开展开现有市政供水基础设施出资、建造及运营办理事务。

依据同力水泥公告,本次拟置入财物对价超越置出财物对价约12.13亿元,同力水泥需以现金方法向河南出资集团付出。

依据上市公司与河南出资集团签署的《财物置换协议》及其弥补协议,协议收效后五个工作日内,同力水泥向河南出资集团付出买卖价款7.1288亿元;剩下买卖价款由同力水泥于本弥补协议收效后半年内付出结束,一起按同期银行告贷利率向河南出资集团付出利息。详细资金组织拟经过如下方法处理:

(1)上市公司自有资金

到2017年6月30日,上市公司母公司货币资金账面余额为0.34亿元。

(2)拟置出子公司归还对上市公司告贷

到2017年6月30日,同力水泥对拟置出公司净债务余额为7.10亿元。同力水泥回收以下净债务后,可悉数用于付出本次买卖的差额对价。

(3)许平南资金支撑

到2017年6月30日,许平南货币资金余额约4.63亿元,除支撑上市公司归还质押告贷所需3.5亿元外,后续交割时,应可额定向上市公司供给约1亿元资金支撑。未来,许平南还将继续发生安稳盈余,估计2017年及2018年将别离完成4.02亿元和3.44亿元的扣除非经常性损益后净赢利,可为上市公司供给安稳的资金支撑。

(4)外部融资

依照到2017年6月30日的数据计算,上市公司经过上述三项途径,算计可分配资金约8.44亿元,较之12.13亿元的资金需求,差额约为3.69亿元。

关于该项资金缺口,上市公司方案采纳以下方法处理:

①上市公司可经过向银行等金融机构告贷的方法进行融资。到2017年6月30日,上市公司母公司已取得银行授信额度为23.4亿元,已运用的银行告贷额度为7.4亿元,上市公司尚有未运用的银行授信额度16.0亿元。

上市公司可经过请求银行流动资金告贷或并购告贷的方法,满意付出差额对价等资金需求。公司现有银行告贷的均匀利率约为4.50%/年,按此资金成本计算,上述约3.69亿元资金需求若悉数经过告贷处理,每年将发生约0.17亿元的财政费用,对上市公司全体盈余才能影响较小。

②上市公司可凭借资本市场,经过发行公司债券或非公开发行股票征集资金等方法进行融资,弥补公司所需资金,下降公司财政费用。